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2025-01-28
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来源:华尔街见闻
1月27日周一 ,DeepSeek冲击全球算力引发轰动,投资者对AI盈利能力和该行业对高科技芯片的旺盛需求的信心产生动摇,AI市场崩盘 ,美股期货重挫,纳斯达克100指数期货一度跌5%,半导体股盘前暴跌。美元指数向下触及107 ,为去年12月18日以来首次,日内跌逾0.4% 。
DeepSeek暴击华尔街,欧美科技股市值或蒸发1.2万亿美元 ,市场避险情绪推动,美元、美债收益率急跌,交易员上调美联储降息押注。美股开盘后:
标普500指数跌超2% ,道指跌近300点,纳指跌3.5%,半导体指数跌6.4%,英伟达跌12.7% ,迈向2020年3月以来最差单日表现,博通跌14%,台积电ADR跌11% ,甲骨文 、美光科技、Palantir、C3.ai 、微软也至多跌约9%,量子计算概念股昆腾QMCO、RGTI、QUBT跌约10%。
核电概念股普遍重挫,Altman投资的Oklo跌超21% ,NuScale和Vistra跌19%,Constellation Energy跌17%,铀矿核能ETF跌近8% 。
不过 ,高通涨1.5%,恩智浦涨3%,中概股极光涨约170% ,微美全息涨约39%,达达涨29%,金山云涨11%,理想 、百度、B站至多涨约2.9% ,富时中国3倍做多ETF(YINN)涨2.6%,纳斯达克金龙中国指数小幅上涨。
华尔街开始担忧中国人工智能初创公司DeepSeek的强劲竞争力和较低成本性价比,会令美股的人工智能股票泡沫破裂 ,并引发AI相关个股的估值恐慌。
去年12月该公司推出免费的开源大语言模型,据称两个月内开发完成且仅花费600万美元,而美国科技巨头们为AI投入了数十亿美元 。而且DeepSeek所用并非最先进芯片 ,引发人们对英伟达最快最强芯片的必要性和竞争力,以及对科技公司大手笔投资AI模型和数据中心的质疑。
除了芯片制造商,数据中心服务商Vertiv Holdings ,还有为AI基建提供电力的Constellation Energy、Vistra以及Altman押注的Oklo等核电供应商盘前均暴跌超15%,这是由于人们担心DeepSeek的出现会导致未来AI基建设施的支出 、所需芯片数量和能源需求都会低于预期。
上周,DeepSeek发布的推理模型在几项第三方测试中均优于OpenAI ,摩根大通分析师Sandeep Deshpande指出:
“投资者为什么会担心?因为过去几个月的新闻都是关于科技巨头在AI方面的巨额资本支出,例如微软将在2025年投资800亿美元,Meta最近宣布投资600亿至650亿美元 。
因此,随着这些巨额资金流入美国的AI投资 ,Deepseek高效且资源密集度较低的AI模型表现出了如此显著的创新和成功,投资者不禁想到AI投资周期可能被过度炒作,未来可能会更高效。 ”
金融咨询公司deVere Group的首席执行官Nigel Green也认为 ,据报道,DeepSeek新推出的AI模型运行于不太先进的芯片,比OpenAI的ChatGPT等工具更具成本效益:
“Deepseek将挑战硅谷的领导地位 ,颠覆全球科技格局,重塑人工智能军备竞赛的方向。这项创新的推出,凸显了技术力量平衡的历史性转折 。”
周一盘前 ,美股期指重挫,科技股密集的纳指100指数期货一度暴跌5%,超过80%的成分股都下跌 ,美股半导体股也携手跳水。而富时中国A50指数期货直线拉升,一度涨超1%,中国互联网ETF KWEB盘前涨约1%,其主要持股包括腾讯、阿里巴巴和携程。
在避险情绪的裹挟之下 ,美元和美债收益率急挫。美元兑日元跌破154关口,日内跌超1.2%,美元兑瑞郎触及一个月低点也跌1% 。10年期美债收益率下行11个基点至4.51% ,为今年最低。
以下为北京时间22:35之前更新
分析师Holger Zschaepitz表示:“中国的DeepSeek可能代表了对美国股市最大的威胁,因为该公司似乎以极低的价格建立了一个突破性的人工智能模型,而无需依赖最先进的芯片 ,这引发了对数百亿美元资本支出是否有用的质疑,这些资金正被投入到这个行业中。 ”
当前,交易员上调美联储降息押注 ,完全消化年内50个基点的降息幅度 。
美股期货重挫,纳斯达克100指数期货跌近5%,标普500指数期货跌近3% ,道指期货跌近1%。
半导体股盘前大跌,博通跌超11%,英伟达跌近11%,阿斯麦跌近11% ,超微电脑跌超10%,台积电跌近10%,美光科技跌近9% ,Arm Holdings跌超10%,AMD跌超5%,DeepSeek引发芯片股估值担忧。半导体ETF跌近8% 。
欧股集体走低 ,欧洲斯托克50指数跌1.13%,德国DAX指数跌0.08%,英国富时100指数跌0.3% ,法国CAC 40指数跌0.66%。阿斯麦欧股下跌8.2%。
美国10年期国债收益率下跌12个基点,至4.503%,为今年以来最低水平 。
美元指数向下触及107 ,为去年12月18日以来首次,日内跌逾0.4%。美元兑日元下跌近0.9%至154.6,为12月19日以来的最低水平。美元/瑞郎跌0.5%,至0.9016 ,为1月6日以来的新低
现货黄金下跌0.45%,现报2758.19美元/盎司 。
特朗普行政命令利好消化后,交易员获利了结比特币一度跌破99000美元/枚 ,日内跌超6%。
富时中国A50指数期货直线拉升,一度涨超1%
有分析认为,R1的成功可能削弱了市场对英伟达AI芯片需求的预期。导致交易员做空英伟达股票 ,进而引发股价下跌。
受AI估值恐慌影响,美股期货重挫,纳斯达克100指数期货跌近5% ,标普500指数期货跌近3%,道指期货跌近1% 。
半导体股盘前大跌,博通跌超12% ,英伟达跌近11%,超微电脑跌超10%,台积电跌近10%,美光科技跌近9% ,Arm Holdings跌超10%,AMD跌超5%,DeepSeek引发芯片股估值担忧。
欧股集体走低 ,欧洲斯托克50指数跌1.43%,德国DAX指数跌1.11%,英国富时100指数跌0.25% ,法国CAC 40指数跌0.93%。
上周,日本半导体股和受益于特朗普“星际之门 ”项目所带动的市场乐观情绪,表现尤为突出 。然而周末 ,DeepSeek爆火,算力逻辑受到冲击,导致今日美股AI股、日本半导体股下挫 ,阿斯麦欧股一度下跌9.4%,至634.70欧元,创去年10月15日以来的最大盘中跌幅,阿斯麦跌近11%。
软银集团大跌超8% ,东京电子跌超5%;英伟达的测试设备供应商爱德万测试跌8.2%。
美国10年期国债收益率下跌12个基点,至4.503%,为今年以来最低水平 。
避险情绪升温 ,美元兑日元下跌近0.9%至154.6,为12月19日以来的最低水平。美元兑瑞郎触及一个月低点,跌1%至0.8966。
现货黄金下跌0.45% ,现报2758.19美元/盎司 。
富时中国A50指数期货直线拉升,一度涨超1%
比特币一度跌破99000美元,现报99032.39美元。
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